퀀트투자의 특징 및 퀀트투자를 위한 준비과정

 앞선 시간에는 주식투자의 일반적인 전략 6가지에 대해서 소개하였다. 최근에는 정형화된 6가지 전략 외에도 대안적인 전략들이  존재하는데 예를 들어 퀀트투자, 베타적 전략(페어 트레이딩, 알파 베타 분리, 이벤트 드리븐 전략), 동적 자산 배분, 환율 투자, 소셜 투자가 있는데 이번 시간에는 대표적으로 퀀트투자에 대해 알아보고자 한다. 차례대로 퀀트투자의 특징, 퀀트투자를 위한 준비과정과 대표적인 퀀트투자자를 소개하고자 합니다.

 

1. 퀀트투자의 특징

퀀트투자(Quantitative Investing)는 수학적이고 통계적 모델, 컴퓨터 기반의 알고리즘, 데이터 분석을 사용하여 투자 결정을 하는 투자 전략을 말합니다. 이는 주로 양적인 데이터와 통계적인 모델을 활용하여 투자 포트폴리오를 구성하거나 거래를 실행하는 방식으로 이루어집니다.

 

1.1 데이터 중심의 결정

 퀀트투자에서는 기업의 재무 보고서뿐만 아니라 주가 데이터, 거래량, 이벤트 데이터 등 다양한 양적인 데이터를 활용합니다. 이 데이터를 분석하여 모델을 만들고 투자 결정을 내립니다.

 

1.2 수학적 모델과 알고리즘 활용

퀀트투자자들은 주식 시장의 패턴이나 동향을 예측하기 위해 다양한 수학적 모델과 알고리즘을 개발합니다. 이를 통해 자동화된 트레이딩 시스템을 만들거나 최적화된 포트폴리오를 구성합니다.

 

1.3 시스템 트레이딩

퀀트투자는 종종 시스템 트레이딩이라고도 불리는데, 이는 사람의 주관이나 감정을 배제하고 사전에 정의된 규칙에 따라 거래를 실행하는 것을 의미합니다.

 

1.4 대규모 데이터 처리

퀀트투자에서는 대량의 데이터를 처리하고 분석하기 위해 고성능의 컴퓨팅 자원과 데이터베이스를 활용합니다. 대용량의 데이터를 신속하게 처리함으로써 효과적인 투자 전략을 구축합니다.

 

1.5 백테스팅과 모의 거래

퀀트투자자들은 개발한 모델이 과거의 데이터에서 어떻게 동작했는지 확인하기 위해 백테스팅을 수행합니다. 또한 모의 거래를 통해 모델을 현실적인 시나리오에서 테스트합니다.

 

1.6 알파 모델 개발

알파 모델은 수익을 창출하는 데 기여하는 특별한 예측 모델을 의미합니다. 퀀트투자에서는 이러한 알파를 발견하고 활용하는 것이 주요 목표 중 하나입니다.

 

퀀트투자는 기술과 데이터 분석이 발전함에 따라 더욱 중요해지고 있으며, 금융 기관과 투자자들 사이에서 널리 사용되고 있습니다.

 

2. 퀀트투자를 위한 준비과정

퀀트투자를 시작하기 위해서는 몇 가지 핵심 개념과 기술을 이해하는 것이 중요합니다. 아래는 퀀트투자에 대한 초보자들이 고려해야 할 주요 사항들입니다.

 

2.1 금융 기본 개념 이해

금융 시장의 기본 개념에 대한 이해가 필요합니다. 주식, 채권, 파생상품 등의 기본적인 금융 상품에 대한 지식은 퀀트투자에서 기초가 됩니다.

 

2.2 통계학 기초

퀀트투자에서는 데이터를 분석하고 모델을 구축하기 위해 통계학적 기법을 사용합니다. 확률, 통계 분포, 회귀분석 등의 기초적인 통계학 개념을 이해하는 것이 중요합니다.

 

2.3 프로그래밍 언어 습득

대부분의 퀀트투자 전략은 프로그래밍 언어를 사용하여 모델을 개발하고 실행합니다. Python, R, MATLAB 등의 언어를 익히는 것이 유용합니다.

 

2.4 데이터 분석과 시각화

금융 데이터를 분석하고 모델의 결과를 이해하기 위해 데이터 분석 및 시각화 도구를 사용하는 방법을 익혀야 합니다. Pandas, NumPy, Matplotlib 등의 도구를 활용할 수 있습니다.

 

2.5 기본적인 알고리즘 이해

퀀트투자에서는 다양한 수학적 알고리즘을 사용합니다. 이에 대한 기본적인 이해가 필요하며, 특히 시계열 데이터 분석과 관련된 알고리즘을 학습하는 것이 중요합니다.

 

2.6 금융 데이터 소스 이해

금융 데이터의 획득과 처리가 퀀트투자에서 핵심 요소입니다. 금융 데이터 소스와 데이터의 특성을 이해하고 활용하는 방법을 습득해야 합니다.

 

2.7 백테스팅

퀀트전략을 개발한 후에는 과거 데이터를 사용하여 전략을 테스트하는 백테스팅이 필요합니다. 이를 통해 전략의 효과와 안정성을 평가할 수 있습니다.

 

2.8 퀀트 투자 전략 이해

다양한 퀀트투자 전략을 학습하고, 어떤 전략이 자신의 투자 목표와 스타일에 가장 적합한지 파악하는 것이 중요합니다.

 

이러한 기초를 다지면서, 실제로 시장에서 사용되는 퀀트전략들을 학습하고, 자신만의 모델을 개발해 보는 것이 좋습니다. 퀀트투자는 지속적인 학습과 개선이 필요한 분야이므로, 경험이 쌓이면서 전략을 조정하고 발전시켜 나가는 것이 중요합니다.

 

3. 대표적인 퀀트투자자들

유명한 퀀트투자자 중에는 다양한 전문분야에서 활동한 몇몇 인물들이 있습니다.

 

James Simons (지미 시몬스)는 RenTech (Renaissance Technologies)의 창업자로, 퀀트투자 분야에서 가장 성공적인 투자자 중 하나로 꼽힙니다. 시몬스는 수학적 모델과 통계학적 기법을 통해 막대한 수익을 창출했습니다.

 

Clifford Asness (클리포드 애스니스)는 AQR Capital Management의 공동 창업자로, 계량 금융 분야에서 권위 있는 인물 중 하나입니다. 애스니스는 퀀트 전략을 중심으로 한 펀드를 운용하며 금융 시장에서의 영향력을 키웠습니다.

 

David Shaw (데이비드 쇼)는 D.E. Shaw & Co의 창업자로, 퀀트투자와 컴퓨터 과학 분야에서 성과를 거두었습니다. 그의 회사는 특히 수학적 모델과 컴퓨터 알고리즘을 통한 퀀트 전략으로 유명합니다.

 

Renaud Laplanche (르노 라플랑쉬)는 LendingClub의 창업자 중 한 명으로, P2P 대출과 플랫폼 금융에 퀀트적 방법론을 도입하여 성공을 거두었습니다.

 

Andreas Clenow (안드레아스 클레노우)는 ACIES Asset Management의 설립자로, 퀀트투자의 접근법을 설명한 책 "Following the Trend"의 저자로도 알려져 있습니다.

 

Ken Griffin (켄 그리핀)는 Citadel의 창업자로, 헤지펀드와 퀀트 전략을 중심으로 다양한 금융 서비스를 제공하는 기업을 운영하고 있습니다.

 

이들은 각자의 분야에서 퀀트투자 전략을 성공적으로 적용하여 투자계에서 인정받는 인물들입니다. 다만, 퀀트투자는 대체로 비밀스러운 분야이며, 많은 퀀트투자자들은 그들의 전략과 모델을 공개적으로 공유하지 않기 때문에 세부적인 정보는 종종 알려지지 않습니다.

 

최근에는 국내 주식시장에서도 강환국 작가 등을 비롯해 퀀트 투자를 일반인들도 쉽게 접근할 수 있게끔 유투브 채널도 많이 개설되었기 때문에 어렵게만 느껴지던 퀀트투자의 진입 장벽이 낮아지고 있다. 금번 게시글을 통해 퀀트투자의 특징과 어떠한 방법을 통해 준비할 수 있는 지를 알게 된다면 퀀트투자에 대한 궁금증이 일부는 해소되었다고 생각합니다.